 鲜花( 2253)  鸡蛋( 32)
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楼主 |
发表于 2011-3-1 01:01
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花了些时间看了一下DBA,它和我上面所说的商品期货ETF主要有以下不同:
* J6 `) g- p: T, x9 C* k3 I+ u1,2009年10月,DBA覆盖的商品从6种增加到11种,包括:corn, soybeans, sugar, Chicago wheat and Kansas City wheat以及feeder cattle, live cattle, lean hogs, cocoa, coffee and cotton。# R) n6 c" b9 q) s; W* j0 [$ w
/ P+ ^$ P2 p' W+ p2,使用长期期货合约,并且是1年甚至更长时间才转入下一合约。! n. C: S9 Z# K+ R) @( A
- S9 Y6 Q& u; B, t8 M1 }商品的多样性和长期合约增加了基金的灵活性,可以在有利的情况下才进行转合约,比如:在玉米丰收的月份(11月到下年的9月),价格相对便宜的时候转约。通过这样可以减少期货远期升水的负面影响。
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由于它是持有1年甚至更长期的合约,去年4月份你买的时候,可能当时的农产品价格还未上涨,购入的合约不存在升水。但到了今年要转合约的时候,情况就完全不同了。
- A* c1 J& `, U7 o) Y' G' n! f% P( o% J; Z1 s) H
good luck! |
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