 鲜花( 10)  鸡蛋( 0)
|
谁是阴险的狼外婆？郎咸平:中国和俄罗斯都被算计了 , D% q! O2 d* M2 j% j t
6 i B0 p6 b5 ~. M. B! \8 s4 i5 R
--------------------------------------------------------------------------------
+ m) b+ x; h4 J d* o6 U/ p
; {, V, l- r) b- U2 G4 ihttp://www.9999cn.com 海外中文网 发表日期：2009-02-07 ( }1 y( z! X# H2 E d* f
n K f) h3 T
7 L/ V* H R V5 L7 E5 y: J
. Q$ x* H& m! U8 q. f
2 p9 S% \+ M$ y* i: M9 i
编者按：从2007到2008年，国际石油价格几乎走完了一个轮回，从55美元左右一路攀升至147美元/桶，现在又跌回40美元上下。谁是其中最大的受益者和受害者？ 《数字商业时代》的记者刘扬采访了著名金融学家、香港中文大学教授郎咸平。
4 ^6 F! z$ B% Z) n& p/ h! m7 |% `- w% u. ^# H8 z" W8 }3 W) l" y
高油价的买单者1 _, O! N3 a* {: Q& B7 ]) u
: A* B% F! {4 [6 B国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，大宗物资包括石油的定价权。价格不再是由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。
+ ^. V. b3 O5 W7 w G; Z9 M
# K$ V1 R3 k6 ~1 ^/ U数字商业时代：你是何时关注油价涨跌与中国企业对外投资之间的关系的？
# ?7 T4 E3 B1 q6 ?/ Y
' p: A. L* z1 t. M) u: h3 L3 e郎咸平：2008年12月3号，中国投资公司董事长楼继伟在香港表示，在投资摩根士丹利和黑石集团并损失60亿美元之后，已经不敢再投资海外金融机构。我听到之后很好奇，开始陆陆续续地收集资料，发现了一些很有趣的现象。 T0 u0 ]$ V+ N; `. ~
4 ~4 E" b/ ]5 _$ T$ v
2007年中国对外收购矿产8起，2008年是21起，且绝大多数都是在油价高达147美元一桶之前签订的合同。2008年2月，中国铝业公司花费相当于922.6亿元人民币，成为力拓最大的单一股东，而按照11月25日收盘的股价以及汇率计算，中铝的这笔投资现在的价值大约为172亿元人民币，而中国铝业2007年的净利润不过102亿元。2007年11月27日，中国平安保险公司收购了富通银行5％左右的股权，花了239亿人民币，现在股票价只剩10亿，也就是说亏了229亿。4 V5 j6 n j" J7 T9 L, z E
$ K; V. N; C6 N在油价147美元一桶之前，中国企业大量的走出去，从事各种各样的收购，包括银行、矿产资源收购，安排这些交易的，就是高盛、摩根士丹利、摩根大通，甚至还有现在已经破产的雷曼兄弟投资公司。我把这些公司定义成“国际金融炒家的马前卒”。在整个金融战当中，他们常常会在中国国内安排一些交易，到最后结果就是我们中方大输。
; U" A. M; }4 ]# S" \! j' U) t" n7 |1 j9 J0 k) W
数字商业时代：中国企业为什么会按照他们的部署来投资？而且都是在极高的原油价格区间呢？! \4 A& }; K- Q& H
$ Z8 W! a- g2 H/ |! l郎咸平：我发现当油价从七八十美元开始上涨的时候，一些国际投行就会问这些大型企业要不要购买矿产，要不要签订远期石油合同，因为油价会上涨。这些企业开始不信，结果过了一个月原油价格从70多美元涨到90美元，然后又拉高到120美元每桶，就觉得很懊恼，再也控制不住了，于是就在这个时候签了，下个月油价涨到140块了，觉得赚死了。* \- b3 l, M' O
5 Y7 S+ C" [+ t, b4 J
这个时候签协议的另一个原因是，国际金融炒家的马前卒，包括投资家罗杰斯等人就会在那个时间在媒体上宣布，油价会到200美元一桶。所以中国企业认为即使在130、140美元/桶的时候签协议，还可以赚60~70美元。1 A6 O i, _- e& _' n
. g$ Z" J$ a! i5 @
除了一些企业到国外进行收购，中国国际航空，东方航空、中信泰富、深圳南方电力等公司，都和这些国际金融炒家包括高盛、摩根士丹利、摩根大通等投资银行，签订了不同的远期保值合同。这些合同细节都没有披露，他们也不敢披露。
0 ^' _# X2 y9 C
( w% I) Y; V/ v1 D, p Y" R数字商业时代：那么现在油价已经跌到不足40美元/桶，这些中国企业的情况如何？- Z4 H' h4 H& n7 @0 z/ C6 l& s; r4 M
+ ?2 c" G' q! o- a/ q5 Y* p: I郎咸平：举个例子，中信泰富有限公司签订了24款外汇累计期权合约，只要澳元价格不断地上升，银行就按照当天价值给企业10％的好处。前一阵子，澳元不断地涨，都快像美元的价值了。但是突然之间澳币大跌，跌了30％以上。按照合同只要跌就要企业赔钱。中信泰富因此亏了180亿。从中受益的分别是花旗银行香港分行、瑞信国际、美国银行、摩根士丹利、汇丰银行、德意志银行等13家银行。
, k" W1 {' H" R* }- ^; {' F$ x5 z7 J- f b0 Q1 O5 s( j O% o
另外国航、东航的燃油套期保值合约是油价在147美元之前签的，所以到2008年年底为止，国航浮亏30个亿，东航浮亏18个亿。而国航在2007年总共只赚了38.8个亿。3 z" k0 U: }/ \* w: n4 B: a
: V/ A7 o4 p& }( x9 t
为什么会完全按照投行的算计走？投行和国际金融炒家之间的关系暧昧程度是你不可想象的。当油价在80~90美元一桶的时候，深南电和高盛对赌，如果跌穿62美元，深南电输，62美元以上的话，高盛输。高盛敢赌62美元一桶，那真实的价格就一定在62美元之下。
5 @2 D9 B) H3 A( f# s- _8 w9 \
5 Z# ~1 j8 q1 ~/ r' |4 { J企业可能觉得62美元/桶算是历史的低位，在十几年之前也不过是70多美元/桶，现在拉到147美元，再跌就算跌回历史低位也不过70多美元。但是现在油价跌到了30多美元每桶，这是1980年代的价格，这么多年难道没有通货膨胀吗？为什么价格还是跟20年前一样呢？怎么可能有这么便宜的石油？这就是操纵。
& g$ r9 I8 r+ r/ |7 [, L6 Y1 V- O% l0 Y2 O
数字商业时代：油价从147美元怎么跌下来的？7 h5 O U; h# _! h
e. @, ], {0 ]. \4 h& m郎咸平：国际金融炒家和各国政府之间关系之暧昧是你不可想象的。美国政府在价格攀升过程中举行了三次国会听证会，调查油价为什么会一路飙高。听证会上把这些所谓的美国籍的国际金融炒家全部叫过来，表面上是大骂一顿，并声称判刑。5 r7 b; @1 g T! k- C* P
4 Q& f! _& ^9 c5 G但我根本不信，为什么？我就是这个金融系统培养出来的人，我知道他们在导演油价下跌的双簧，因为到最后我没有看到国际金融炒家被判刑。没过多久油价一路从147美元跌到了35美元，这些中国企业全部套牢，金融炒家一下席卷几千亿。1 T. H' H1 I, \# ?6 E [
2 k/ r# }; ]$ a( t% j8 e* S
这几年，国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，而不是货币发行权。其实就是这些大宗物资，包括石油的定价权。价格已经不是大家在课本上学到的，由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。. D G. x- O& n; e; O
! t) w3 J e) g" q! G% [前三年铁矿砂价格连续飞涨，第一年涨了95％，一直到去年9月份之后才开始下跌。其实铁矿砂一直是严重的供过于求，但是价格不跌反涨。石油更有意思了，去年12月中旬，当时油价跌到40美元/桶，欧佩克产油国每一天减产400万桶，按照经济学理论，减产的话，价格回升。但是完全违反我们的预期，价格从40美元跌到37、38美元/桶。这一切的原因就是操纵。( ^% X1 v) D- Z1 W: f |6 `' I2 O* q
% u" ?- z2 q" Y+ a
低油价的受害者
1 z2 O' }& K, v4 e/ s: x4 L- \' o H5 D% u% o9 B, B) p
俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。( Q& x6 M: y; X" D: q0 [
p1 b% [+ N# s3 u0 `
数字商业时代：那么现在油价下跌金融炒家如何获利？
$ h5 L7 F; q7 H9 S$ v) V
$ e7 f$ s6 y+ }' v郎咸平：油价上涨算计的是中国，下跌算计的就是俄罗斯。近几年俄罗斯政府做了一个规划，想利用高能源价格以及低廉的国际资金使用成本，快速推进俄罗斯的发展，因为能源是俄罗斯经济的重要支撑。这个听起来很有吸引力。这几年能源价格不断上升，俄罗斯出口的大宗产品就是石油、天然气、化工产品、钢材等等。持续的出口使钱越赚越多，到2008年底，俄罗斯所积累的美元外汇高达6000亿。
) r) B8 n: p K- X. ?% `& A( [ `. k6 X0 T
俄罗斯误判能源价格上升是由于世界经济发展导致的需求上升。因此在高能源趋势的主导之下，他们希望利用国外银行团的低息贷款，让他们有更多的钱去做大做强。于是俄罗斯企业开始向国际银行团去借低廉的资金，利率大概是2％~3％，而俄罗斯的国内基准利率高达13％。. N. f) T% @# l8 Y9 s( t
5 r9 }. P' M- M+ j, Q
几年间俄罗斯总共借款5000亿美金，而俄罗斯外汇存底不过6000亿美金。他们向哪些银行借钱？高盛、摩根士丹利、还有德国商业银行、富通银行、汇丰银行、瑞士银行等等。但是这些金融炒家、银行团借给俄罗斯钱的时候，基本上是用资产或者有泡沫的股票做抵押。那时候俄罗斯企业可能还在嘲笑国际银行团，怎么用这么高的市盈率股票做抵押，不怕有风险吗？这些企业哪里知道全部上套了。
. S( H8 R5 P" [
; R" y! x, ?! m误判能源价格上升的后果是非常严重的。俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。俄罗斯赖以出口的石油、天然气、化工、钢材全部亏损。而股票价格跌了60％~70％，从2000多点跌到500点，企业甚至没有办法卖股票还钱。9 `7 T! l( M/ V$ Q! w: k
: h; ^4 l5 D! W$ C
我发现就在这个时刻，欧美银行团竟然同时要求俄罗斯企业还钱，被牵扯进去的还不止是俄罗斯这些石油企业，对外贸易银行也因为国外资金便宜从国外借钱，所以俄罗斯的国家大银行和大企业全部被油价下跌套进去。
+ N. d7 Q0 G) J
% N9 O* H e! w0 }, g# [$ v/ Y没钱还那么股权抵押品怎么办呢？就会全部被银行团没收，这些掌握俄罗斯经济命脉的企业几乎就被这些外资银行全部席卷，等于俄罗斯这几年白忙了一场，为他人作嫁衣裳啦。! m2 E% i6 U, _+ h& z0 y3 f3 N
) v+ |/ g! S7 d& g' p, x) f数字商业时代：俄罗斯有能力应对这场危机么？
7 A$ {5 _/ J$ N5 \. g, `3 ~
, l, Y ^+ f) @; K0 `郎咸平：2008年12月30日，俄罗斯政府承诺斥资总计约10万亿卢布用于应对金融危机，相当于3450亿美金。但俄罗斯企业、银行总借款高达5000亿美金，还差得远。2009年如果俄罗斯压缩支出而透过财政盈余来做补贴的话，必须有充足的财源，但是油价从30多美元涨到95美元不是那么容易的。- }! b/ L' g- G9 c6 j
, Q# O9 B- k" l8 _- ]油价如果在50美元以下的话，俄罗斯的财政保证是赤字，连后续基金都没有了，这样俄罗斯可能永远赎不回那些企业股权，把这一切将拱手让人。俄罗斯正在动用政府的力量拯救这些企业不被西方银行团吞噬，但是能挽留住多少企业还是未知数。. F4 a) l/ K7 |* F5 J# v$ W
: s3 W8 p( x( z6 O, Z* W, K. \- [/ J+ m在国际金融海啸的大幅冲击下，欧美银行、国际金融炒家还是很有余地地算计了中国和俄罗斯，他们很有可能用这些算计得来的钱，作为复苏之用，让自己慢慢脱离困难而使中国和俄罗斯进入萧条，这就是一个资源的转移。我们必须清楚是金融人才的匮乏，使得中国在这些方面过于被动。 （原载于《数字商业时代》） (本文来源：人民网 ) |
|
狗仔卡
发表于 2009-2-7 00:28
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
