 鲜花( 21)  鸡蛋( 0)
|
我为什么不买RRSP
. {1 ]1 _6 f3 E r' S2 L. N! s. Y T/ ]! A: [; T
众所周知,投资RRSP可以减少当年纳税额,其投资所得也只在取出时交纳。对纳税人来说,好象是有利而无害。加拿大政府也是将RRSP做为一种福利来推广。但事实上,如果你是投资高手的话,RRSP帐户就会成为一个障碍,不但收入会减少,而且会多交税。让我们看看下面这个例子吧:
4 A1 w6 j6 b( F' u6 `2 A
/ ^6 B% E" D4 K8 ]5 F: L% B2 l' i1. 假设某人炒股,年收益为15%。存入RRSP时税时,税率36%。取出RRSP时税率25.25%。; |% W* X4 ~; c- o; ]3 r- i
2. 该人现有一万元,计算投入RRSP帐户或Margin Trading帐户10年以后的终值。
' W- \. s8 a3 X' T7 B2 v( ~1 W3. Margin 利率7%,每年有半年时间动用Margin。
+ M3 F5 l l' L8 a4. 这里要说明:投资收益是只收50%个人收入税的。* o* p$ p7 V: B, B/ {- z4 U
! `$ n5 J% W O, k计算结果如下:
, r( H5 d+ Y5 v$ G3 C a O- V# x/ P0 G& J7 @( m/ J
RRSP帐户# B' F2 d* v6 _' T6 w
10年后帐户余额:10000 X (1.15)^10 = $40,455.570 `0 ~: y) e3 w m; | V! R$ G
交税后取出:40455.57 X(1-25.25%)=$30,240.54$ b! G2 s! i4 t$ ?- Z; q
总计纳税:$10,215.03$ }' J1 _. l) o6 A D8 w
: g8 z# C$ [( k, w7 h( C/ @
Margin Trading 帐户:5 W9 t- Q4 L6 Z# g
一万元税后余额:10000 X (1-36%)=$6,400. _; z2 X# w* ^4 f2 G. G
10年后余额:6400 X 3 X (1.15-0.035-0.15X18%)^10 - 6400 X2 = $31,826.231 D' K/ f# `0 L
总计纳税:$12,130
3 c+ T' L, X% {" _9 f6 A- Z+ S4 D6 F/ h" [
从上面计算可以看出,Margin帐户的余额比RRSP多5.3%,如果收益率增加,这个数字也会增加。其原因有二:一是提取RRSP时,要按个人收入纳税,比投资收益多纳100%的税。就这一点来说,加拿大政府通过RRSP多收了100%的税。二是RRSP有好多限制,不能用Margin,不能做Option,不能做汇市等等。也就是说:资金没有扛杆。Margin帐户可以说是最小的扛杆了,Option和汇市的扛杆要大好多。当然,扛杆大了赔钱也赔得多,但我们这里讨论的基础是赚钱。如果投资不能赚钱,还是不投得好,存银行安全。
1 h4 P1 T! l% H/ o z+ _' ]* X8 `0 F/ M
( K3 Q* D; H* U8 ^另外一个应该考虑的问题是:RRSP使资金的流动性大减,投资方向也受到了极大的限制。其机会成本是非常大的。
5 p# w* @( H# X u4 z( j; k* C: m6 Q2 P! @: [( a! ]& O3 e
综上所述,对于擅于投资的人来说,RRSP并不是一个好的选择。本人已经不再向RRSP帐户投入。
8 a3 q& w# _, w' b% T3 R' S$ U) l6 a, Z. B1 ]1 f
[ 本帖最后由 三言两语 于 2008-10-21 23:14 编辑 ] |
|