买房更难了！出台更多房屋贷款限制措施：提高门槛+标准更严！

片儿刀

于2021年6月被任命为银监会OSFI（Office of the Superintendent of Financial Institutions）总监，任期7年的Peter Routledge最近透露出，要缩紧或出台更多的房屋贷款限制措施。

加拿大的银行监管机构将考虑对公司抵押贷款进行新的限制，以保护金融系统，可能会为房地产市场带来更多困难。
; q5 ]9 z$ P, h/ W
OSFI近期表示，自疫情开始以来，借贷风险已经显著升高。该机构日前考虑重新制定贷款要求规则，并正向公众展开征询。
: I& }+ t5 l. B* S: p
# q. ]' Q1 n: F2 v3 xOSFI正在就B-20贷款审批规则公开征询意见，这次的焦点在于为确保借贷者有能力偿还债务而调整的新措施。
5 N/ W" d# c5 X
9 ]$ @8 L. M" P  m  {现行规则的一个重要部分，就是设置了一个符合贷款资格的最低房贷利率标准，也就是人们所说的贷款压力测试。
, a5 @* U3 K2 p8 Y2 b
$ R4 F7 T. I  w% p2 _* u, D" K压力测试强制性要求借贷者必须证明有能力偿还5.25%贷款利率条件下的房贷，或者是按照比基准利率高出两个百分点的贷款利率来还贷，哪个利率标准更高就按照哪种要求来测试。

, }( y* h% e& C  QRoutledge在RBC Capital Markets加拿大银行首席执行官会议上表示，目前的最低资格测试已成功限制了消费者债务过高的风险，但这不是监管机构拥有的唯一工具。
- H) y( `+ `" a$ h" L5 Y
9 |  ?5 r% \; }, o. U1 h“我们心中的问题是，这是否足够？”Routledge谈到目前的压力测试时说。“因此，我们将考虑更广泛的偿债能力工具。”
4 R  @: \! g/ m* L9 y8 r' B
据悉，该机构正在考虑在现有的压力测试模式上扩大对借贷者的要求，例如测试他们的贷款与收入比例或债务与收入比例、限制月供占贷款者收入的比例、以及制定更具有可负担性的利率测试标准等，希望公众能够对上述政策选项提供反馈意见。
, M+ Z( s' f5 O& q4 U
: i' a& W* p3 I$ @8 [/ {- }! L/ qRoutledge表示，因为高借贷水平已经在近几个季度内进一步增加等系统性的薄弱环节，他希望就目前的风险顾虑采取预防性的做法。
* H" w6 x9 G9 p4 i9 F7 s* Y, |
在利息飞涨的情况下，很多人期待OSFI放松规管，但可能这些人等来却是相反的。
) \( Z' V! S5 l% k5 V, A7 g# F% L
& {/ b) H' y6 ]/ N3 J1 ~( `$ cRoyal LePage最新一份报告显示，加拿大房价2022年第四季度中位数，自2008年底金融危机以来首次下跌，报告指去年最后一个季度房价中位数为757,100元，比2021年同期下跌2.8%。

) _! ~, R' m6 B: n去年加拿大央行为对抗通货膨胀，连续多次加息，抵押贷款利率推高，令房价下跌。虽然房价有所下跌，但仍高于疫情前的水平。
3 @- }, K' O2 ]7 q) ~% e
自去年春季加拿大央行连番大幅加息后，房价一路稳定下跌，加价抢房战快速消退。地产经纪认为，人们越来越习惯于不用加价抢房，变得越来越有底气有条件地买房。当前市场条件下，推迟买房的人今年买房会更有底气。
/ ~) M$ ?; S) B1 X
& V: w& c7 }6 r1 h然而，今年经济也是一大变数。专家普遍认为，今年加拿大经济会陷衰退，只是不知道会有多严重。
$ ]9 r& o0 i/ L2 `5 C! E
8 Z2 ?3 F+ c, B$ lBMO资本市场首席经济师Douglas Porter认为，今年利率和通胀如转温和，经济软着陆概率在25%~30%之间，轻度衰退概率有一半，中度衰退概率有20%~25%。无论哪种程度，都会影响房市，但程度越轻，对房市越有利。
/ n; K: J  B7 v. O3 k3 z
0 W  l+ s6 O2 g& q$ V2 UPorter认为，即使目前这种情况下，楼市也是经济中最脆弱环节之一，这也是多年未有之罕见现象。预计这轮经济周期结束时，房价会从峰值跌落20%~25%，目前已经跌落10%。
4 [# c; A8 |% Z* e& ?! x, H1 w
( C) k3 c8 X6 z5 e加拿大地产协会（CREA）上周数据显示，去年11月全国实际平均房价63万2,802元，同比跌12%。Porter认为，房价下跌情况下，市场会出现胶着状态，心有不甘的卖家和指望房价再多跌一点的买家均持观望态度。

然而，房价跌之利与央行加息之弊两相抵销。自去年年初央行加息后，25年期45万元浮动利率贷款月供已增近千元，按揭专家估计，去年12月央行加息0.5%后，月供再增130元。
2 q+ \, }% H/ Q
: f3 ]# ^. X* T  v  pPorter认为，今年高利率会是最大关注焦点，迄今为止高利率产生冲击最大。目前房价调整幅度，仍不足以完全抵销加息冲击，市场目前应该还在消化加息冲击过程中，冲击仍未反应到当下房价调整中。