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加拿大华人玩股票 投资疑难有问必答

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发表于 2011-4-10 23:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
怎样买卖碎股(odd lot)?+ t; \# D- f' E6 a" @- r

: I9 I1 F' Z, G( Q5 f有些美国股票银码十分大,例如谷歌(GOOG)现市价约600美元一股,一手100股就要动用6万美元,其实投资者可以买卖碎股,例如买18股,甚至1股。碎股的价钱和正股没有分别,佣金也一样。如果你买卖的是热门股票,碎股成交的速度也和完整一手股票差不多,如果你不想等,亦可以用卖出价(offer price)即时买入,或用买入价(bid price)即时沽出。! d0 S; J# E  R( A: V, a8 p2 l
, p  a% l7 D6 l+ l" e! _
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, L: F2 H, w4 H5 q" U! u1 j# {  s2 F

4 b/ S. h* M1 Z2 L# Z% [加泰证券(Questrade):交易佣金最低的加拿大本土券商(提供中文服务):http://www.e-investingguide.com/2010/12/canada-stock-questrade/9 v4 I( @% @: V4 E+ e- h
) x; J, W, q7 \1 b0 M
我看淡某只股票的前景,可以沽空吗?# Y$ e  I2 V2 u1 P  K" \

$ ^) x! {; J, x; O% N; S- \沽空(short sell)在美加是合法的,沽空的程序和普通买卖没有分别。很多网上经纪行都不再要求投资者打电话落单沽空,买卖已可以在网上做得到。但落单沽空不会马上完成交易,因为经纪行先要确定能否借到现货给你沽空,如果是热门股票,一般都很容易借到货,只需要数分钟确认就可以。如经纪行借不到货,就会拒绝你沽空订单。" H5 K2 G4 @0 ~7 Q) v3 ?9 Q- j7 q

8 B0 l. ~1 u" N/ L' }沽空可以用买入价(bid price)即时沽出,但这个条例经常被挑战,尤其是在大熊市期间,例如两年前金融海啸,沽空被认为是跌市元兇,有人便提出沽空不能用买入价,只能用卖出价(offer price),总之就是想尽方法令沽空变得不方便。有一段时间甚至禁止沽空银行股。
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7 O! a6 Q2 ^: }, K7 p沽空股票是有利息收的。如果你沽空,但股票上升,你的户口必顺有足够的金额或贷款以防每日股价波动,如有不足就会收到经纪行通知要补钱入户口。  v4 A  w; [* i$ w$ J
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但请留意,RRSP和免税户口不能沽空,只有一般买卖户口才接受沽空,而佣金和正常买卖相同。
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% [$ G7 C3 B/ v4 J3 U3 Z: [& F沽空有没有风险?
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+ ]# @/ m# [7 t传统的说法认为沽空是危险的投资,因为理论上,股价可以无限上升,但下跌的风险却有限,比方说,股价可以从10元升到100元,这是10倍,但股价从10元跌至零,最多也只是一倍,所以他们认为沽空的风险比买股持有高出极多。不过亦有专家挑战这种观点,认为这是理论上的假设。这批专家认为沽空对象一定是弱势股、或者即将成为弱势股,所谓股价可以无限上升,其实是夸大了上升的潜能,他们反而指出跌市比升市更快速,如果看准沽空,获利既丰速度亦最快。0 K9 a* q2 U2 f. I) K! R  g

, b" J5 x3 c$ O; k( f技术上,沽空的确有特别的一组风险因素,例如,沽空都要借货,如果经纪行表示不能再继续将货借出,沽空者就要被迫马上买入股票补仓,而最后买入价未必对沽空者有利,不过,这也是理论上的风险,实际上却很少见到因为这种原因被迫补仓的情况。
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% ]. Q6 |) Z; \/ {此外,一只股票沽空盘愈多,便表示这只股票其实存在上升压力,因为理论上所有沽空最终都要补仓买入股票,才完成获利行为。所以,经常可以见到一些专家指出,某日某股弹升,原来是淡友被迫仓。
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1 O7 c; p  P# s# u$ ]买卖外国股票有没有匯率风险?& r4 h2 k- m' L* B4 |! B& U

9 U( J% ]) d1 k3 o2 V7 B* ~0 w答案是有,而且风险并不少,不能忽视。举一个例子,你卖出加元买入美元,然后用美金买美股,如果在半年后,加元升了30%,你所持有的美股即使升了25%,你也会账面亏损5%。所以专家建议,为了减轻匯率风险,加拿大投资者买美国股票,最好选择所谓增长股,即股价会大幅上升的股票,而非股价在窄幅范围上落的股票。; E! V/ z% {( j8 g  ]! P, m
' {2 C0 C' Z: T
那么什么才是买美国股票的最佳时机?# Q* g) Z! b- @3 g- U6 k6 h
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如果你买美股的当天,加元创歷史新高,然后加元即调头下跌开始一个大跌浪,这对你手上的美股最有利,如果美元和美股双双上升,你就更是双重获利(匯率和股价)的大赢家。
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近年,不少小投资者都一窝蜂买卖ETF,ETF是什么?2 m0 Q0 P/ P6 _( a& o" p
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ETF(Exchange-traded fund)是衍生工具,但买卖非常方便,就像股票一样。有些ETF比较简单,例如模仿天然气价格走势,有些模仿个别指数走势例如美国零售股类、科技股类走势,有看淡的(bear fund),亦有看好的(bull fund)。. K/ y, e* Y! J$ U% W
. N+ S( D* q, E& p! D1 z
但最更几年,令不少小投资者着迷的是一种声称有3倍放大功能的ETF,例如最受美国股民欢迎的FAS(Direxion Daily Finan. Bull 3X Shs)就声称如果美国银行股升10%,FAS就会升30%。FAZ(Direxion Daily Finan. Bear 3X Shs)是淡友ETF,理论上美国银行股下跌10%,FAZ就会升30%。
4 k! E! O$ t, T( S7 x8 a* y' o# {, ~. u
据说X倍ETF跌幅惊人,其中一只就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,这是真吗?
2 S( R% C; R1 }* Z" F( @! k
# a! R8 |+ L. Z+ F/ j" G这是真的。X倍ETF的升幅和跌幅都非常惊人,例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ),看错就几乎输到一无所有。买卖X倍ETF一定要极度、极度、极度小心,千万不要孤註一掷。' _8 d1 N2 r# h' v
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另外, X倍ETF结构复杂,美国证监处已公开劝吁股民不可以持有超过一日,因为X倍ETF结构特别,如长期持有,就算你看对市也可能亏蚀。个别X倍ETF正面对投资者的索偿诉讼。如要买卖X倍ETF,首先要自己做点研究,或请教投资顾问。
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& s& t2 k3 ]2 m在加拿大能否买到中港股票 ?
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& W9 R8 K$ r) o最近某网上经纪行提供24小时全球股票买卖,加拿大投资者可以直接买到香港、伦敦等七个地区的股票,而且可以用港元或英镑结算,但仍未能买卖中国股票。+ ^) E% p- |2 \% U" m. m7 q
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不过,目前中国有数十家、香港有接近200家公司在北美(主要是美国)挂牌,香港人熟悉的长江实业(CHEUY)、匯丰控股(HBC)和中国投资者熟悉的百度(BIDU)和中国人寿(LFC)等股票都可以透过加拿大经纪行买卖,它们以美元挂牌,投资者要留意匯率变动对回报率的影响。: L2 T# [( C0 h; L( b

; P, y" \! M6 `0 \/ [( rwww.irasia.com/listco/list/hk/adr.htm 列出在美上市港股名单,http://diggsamachar.com/chineseadrs 则列出在美上市中国股票名单。
1 M$ V9 Q, B6 e! w: Q% a
2 V& s5 ?8 p$ f; Z有用中港股市网页
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5 A6 e& H- c6 v  t) j6 V上海证券指数
# P: e2 P/ I4 T( C# |9 k  D6 C0 X7 G( N. U1 f
进入北京新浪财经网 http://finance.sina.com.cn/stock,再将左上角图表放大,便可以见到上海证券指数的免费串流式即时报价(streaming quote),大市走势一览无遗。
; S, n4 }& Z/ i7 A1 C6 v% J. X$ T" G7 z
恆生指数
1 _( c4 ~% c6 m0 E2 Q; Y8 |. e$ l. N: T
$ D* q9 Y5 o" r9 o: Owww.hsi.com.hk/HSI-Net 提供恆生指数的串流式即时报价(streaming quote),但它唯一缺点就是并非十分即时,有时要隔数分钟才自我更新一次。  B8 j  n9 C7 W$ u) C
7 g' |' V  R. D; N
香港股票及认股证2 d0 A- t& o6 ?2 B

5 ^5 M5 P5 K3 W/ U% ]/ `5 j) C阿思达克财经网 http://www.aastocks.com提供恆生指数、香港股票及认股证的即时报价,缺点是在输入代号后要不停按钮才获得最新报价。付费版便提供串流式即时报价(streaming quote),而且资料和工具更丰富。
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发表于 2011-4-20 02:01 | 显示全部楼层
瞧瞧去
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 楼主| 发表于 2011-6-9 01:53 | 显示全部楼层
瞧瞧去
' [9 Z2 ^5 f& P" t! {+ Y4 b8 zkiijnn 发表于 2011-4-20 03:01

. o; L- S/ W8 w% Z# a) R1 j' K3 a' J8 e$ N' r( i
恩,股市有风险,入市须谨慎~
大型搬家
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-6-11 18:39 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
LZ 说的有道理,现有一问,源自LZ文章中以下一段话:
: i( n6 i9 h/ {" ?  L# N例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ)0 P; T; N7 `8 m
股价由12美元涨到$1400美元,如果你有1万本金,12美元买进不动,就可以轻易成为百万富翁。& F# ^: J2 i6 x0 k  T$ `$ }
反过来,如果股价由$1400跌到$12, 就是看准了,恐怕也很难有大收获。还是1万本金,$1400 沽空,放着不动,最大收益也就1万。而且,若其中有大波动,还可能爆仓。再有,象 Questrade 公司,很难会让客户长久持有空仓,随时会被强迫平仓。打乱计划。% \- D0 T, t3 \4 ~
如果看准了,LZ 说说看应该如何操作,才能致富。
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发表于 2011-6-12 00:51 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~
大型搬家
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 楼主| 发表于 2011-6-14 19:02 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~& ^5 u9 X; P+ b6 C3 m
精打细算 发表于 2011-6-12 01:51
$ `2 Y1 ^- S0 }; t
# t3 K$ q9 G( s$ M7 D
恩,期货、期权也是不错的选择。。适合更为成熟的投资者~
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-6-15 15:56 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。
& {+ I( T' f* G0 j- Q" r. J) J投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到5美元是大概率事件(80%),如何操作才会获利。需要假定的是在这2年中,任何时间都可能有5倍的升幅 (2次金融危机杀到)。Faz 没有期货,只能投资期权,一般券商提供的远期为2013年初。你可以买看跌期权,如果买on money, 或 in money, 每股价格至少要20美元,即使跌到没有,1 万本钱最多变成2万5千。如果你买 deep in money, 买卖差价已使你在买进一刻,损失了70%-80%, 如何能出手。你如卖出看涨期权,碰到跌前的大幅上涨,老早爆仓,血本无归了。
5 E3 B9 z) }, i  x8 S
$ M( w. S$ ~0 }5 ?8 P- Y& x9 w$ K当然获利的方式应该是有的,但绝非容易的事。
大型搬家
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 楼主| 发表于 2011-6-17 09:24 | 显示全部楼层
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。: m4 M$ \3 i7 A! S* C  _4 L+ u  c
投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到 ...
; D7 u% k$ A: Z: f: CWST 发表于 2011-6-15 16:56

0 R, o( C) h! E/ t. R3 J/ x' v) ]0 z- {( M- V
谢谢指点~
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 楼主| 发表于 2011-6-23 20:42 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近中概股又涨回来一些了。。。
理袁律师事务所
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 楼主| 发表于 2011-7-1 09:18 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
这几天美股涨回来一些了~呵呵
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 楼主| 发表于 2011-7-4 22:00 | 显示全部楼层
只要你在2011年8月31号前在Questrade成功开户并注资,除了能获得$50佣金减免外更有机会赢得 iPad 2 一台(Plus: a chance to win an iPad 2)
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 楼主| 发表于 2011-7-11 01:08 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2011-8-16 22:59 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
中国在线视频公司土豆控股有限公司(土豆网)17日凌晨宣布,将以29美元的价格发行600万股美国存托股票(ADS),融资1.74亿美元,股票交易代码"TUDO",将于美东时间周三(北京时间今晚)在纳斯达克挂牌上市。
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发表于 2011-8-18 21:17 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢
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 楼主| 发表于 2011-8-19 00:29 | 显示全部楼层
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢1 O5 r; J; A/ Q9 M
Calvingao 发表于 2011-8-18 22:17

9 x/ B# d# G4 Q% N/ E/ W/ H# U3 G+ K2 y  V  R. v2 k! `
请问你是在哪家Broker开户的?
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发表于 2011-8-21 13:01 | 显示全部楼层
在Questrade 谢谢。
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 楼主| 发表于 2011-8-29 18:43 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
在Questrade 谢谢。, D# n% x: h( r: D% W! e) F
Calvingao 发表于 2011-8-21 14:01
+ c! p+ A0 B$ @3 u- r5 N6 b+ Q
$ v9 M6 Q) Y% ^- G2 h9 O8 L
这个需要你联系加泰客服具体询问下了。。. |$ O' F/ e! l& a3 `
2 i8 w- s: s# p3 S& L/ x
加泰证券(Questrade)的联系方式这里有:http://www.questrade.com/contact_us/8 k$ i" h8 J& n# r
0 k/ P( G) M# N$ T' b/ _
:)
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 楼主| 发表于 2011-8-31 01:29 | 显示全部楼层
希望美股这周能继续升势~~
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发表于 2011-9-6 02:47 | 显示全部楼层
我只是一个专业打酱油的
理袁律师事务所
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 楼主| 发表于 2011-9-6 04:21 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近美股起伏蛮大的。。。
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发表于 2011-9-14 22:02 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-12-5 23:01 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
国内A股不知道有没机会绝地反击。。。
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