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杰西·利弗莫尔的交易策略0 Y+ H9 b8 r7 | y- H' L/ L
来源:搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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利弗莫尔认为,在股市中必须要顺势而为,因为你可以偶尔战胜股价,但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说,永远站在正确的一面。所以,你必须在多头市场做多,在空头市场中做空,唯有如此,你才可能不至于被市场抛弃。
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也正是对于大势的如此重视,利弗莫尔说:赚大钱不是靠个股价起伏,而是靠主要波动,也就是说不靠解盘,而靠评估整个市场和市场趋势。
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; `% K5 Y3 b$ E$ _$ J! U 但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单,利弗莫尔认为,对于大势,能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见,但只有真正掌握这一点的人,才能赚到大钱。
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这种思想后来甚至被人简单总结为:赚大钱靠定力,而不是靠脑子。) K I+ @9 @ S# ^9 B' Z
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2 买卖9 p8 e) l6 w2 ~ ]& M! h J
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一定要等到大盘上涨时,才开始买进,或者在大盘下跌时,才开始放空。
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+ F% i5 E. Y5 W 操作时一定要追随领头羊,其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住,领头羊也是在变化的,今天领头羊不代表永远是领头羊。0 {6 b. E$ ^1 `' T( j" L6 O9 e4 X
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频繁交易是大忌。6 U7 @ i6 [ @+ y2 T! c
# f/ c1 H( k6 p" s% B 3 止损3 E4 w" H, \( g0 k1 w( D
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坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
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" `) V, O8 w8 y, [$ t5 p) f 如果你的头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟时,绝不要摊低亏损的头寸。9 S- I; x7 Z Z2 Q r
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4 看不清市场的趋势时,记得抱着现金原理市场。; f# t9 H8 S' P
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5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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2 L: V7 M, m3 h9 I" t 发掘趋势的变化,是很难做的事情,因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。" G. ~/ \# t3 u+ `- ?, h- n* Y! N
. J/ a) y, }3 d. {& ^, O8 g 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸,直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此,在实际着手买进前,决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物,也是利弗莫尔的重要守则之一。
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1 ^ i# b% G, P0 Z7 B2 S4 t/ M9 Q" ` 先建立一个小头寸,测试一下那只股票。这就是试探性操作策略,目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式,就买入更多,但陆续买进的股票,价位一定愈来愈高,这一做法就是金字塔操作策略(在股票上涨途中加码经营)。参考文献:《股票作手回忆录》 |
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