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加拿大华人玩股票 投资疑难有问必答

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发表于 2011-4-10 23:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
怎样买卖碎股(odd lot)?3 u1 z* N& n. }

" [6 p" J- r' P. Z, S有些美国股票银码十分大,例如谷歌(GOOG)现市价约600美元一股,一手100股就要动用6万美元,其实投资者可以买卖碎股,例如买18股,甚至1股。碎股的价钱和正股没有分别,佣金也一样。如果你买卖的是热门股票,碎股成交的速度也和完整一手股票差不多,如果你不想等,亦可以用卖出价(offer price)即时买入,或用买入价(bid price)即时沽出。9 j+ Q" R9 k2 ]# j2 j" k* I; [; L
4 K  r7 b0 `( Q  [; ?
, t& t5 S" r/ ~8 S2 `$ s
% a1 |- q# h( g& L/ u. C' l3 J) A

  l1 d+ G+ g& {; M/ G$ Q, a8 H加泰证券(Questrade):交易佣金最低的加拿大本土券商(提供中文服务):http://www.e-investingguide.com/2010/12/canada-stock-questrade/8 O1 m* ]5 c  z( q

- K2 l1 k4 a% `$ T7 {* e3 I* S我看淡某只股票的前景,可以沽空吗?
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沽空(short sell)在美加是合法的,沽空的程序和普通买卖没有分别。很多网上经纪行都不再要求投资者打电话落单沽空,买卖已可以在网上做得到。但落单沽空不会马上完成交易,因为经纪行先要确定能否借到现货给你沽空,如果是热门股票,一般都很容易借到货,只需要数分钟确认就可以。如经纪行借不到货,就会拒绝你沽空订单。
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沽空可以用买入价(bid price)即时沽出,但这个条例经常被挑战,尤其是在大熊市期间,例如两年前金融海啸,沽空被认为是跌市元兇,有人便提出沽空不能用买入价,只能用卖出价(offer price),总之就是想尽方法令沽空变得不方便。有一段时间甚至禁止沽空银行股。4 G5 B! F) C" P% ^3 B
- F" `: u3 K2 r' @5 W8 s' }
沽空股票是有利息收的。如果你沽空,但股票上升,你的户口必顺有足够的金额或贷款以防每日股价波动,如有不足就会收到经纪行通知要补钱入户口。( }0 N( ^& v& \# B" p  y* y# w' v! d( s2 A

% L8 j+ i/ G( b但请留意,RRSP和免税户口不能沽空,只有一般买卖户口才接受沽空,而佣金和正常买卖相同。* }# d$ g+ [7 }) [1 P

) A# ~8 c2 R7 c$ ]9 d! c4 z" ~3 G$ c沽空有没有风险?$ A: l1 ?, E7 V0 m; X5 G

  `) a" z" i% c2 @9 T& D传统的说法认为沽空是危险的投资,因为理论上,股价可以无限上升,但下跌的风险却有限,比方说,股价可以从10元升到100元,这是10倍,但股价从10元跌至零,最多也只是一倍,所以他们认为沽空的风险比买股持有高出极多。不过亦有专家挑战这种观点,认为这是理论上的假设。这批专家认为沽空对象一定是弱势股、或者即将成为弱势股,所谓股价可以无限上升,其实是夸大了上升的潜能,他们反而指出跌市比升市更快速,如果看准沽空,获利既丰速度亦最快。
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" i5 s. G5 \  c/ [5 [8 x技术上,沽空的确有特别的一组风险因素,例如,沽空都要借货,如果经纪行表示不能再继续将货借出,沽空者就要被迫马上买入股票补仓,而最后买入价未必对沽空者有利,不过,这也是理论上的风险,实际上却很少见到因为这种原因被迫补仓的情况。- s2 w  ?% V- z3 e) N2 K" \0 X
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此外,一只股票沽空盘愈多,便表示这只股票其实存在上升压力,因为理论上所有沽空最终都要补仓买入股票,才完成获利行为。所以,经常可以见到一些专家指出,某日某股弹升,原来是淡友被迫仓。
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( ?8 f. P! L0 O% }8 U9 Z买卖外国股票有没有匯率风险?
5 Z0 y& o2 W1 b6 F2 Y5 u' [( w1 ]2 H3 S! }
答案是有,而且风险并不少,不能忽视。举一个例子,你卖出加元买入美元,然后用美金买美股,如果在半年后,加元升了30%,你所持有的美股即使升了25%,你也会账面亏损5%。所以专家建议,为了减轻匯率风险,加拿大投资者买美国股票,最好选择所谓增长股,即股价会大幅上升的股票,而非股价在窄幅范围上落的股票。
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9 j6 k( o& \* l, k9 k- U那么什么才是买美国股票的最佳时机?. O* m: G, J- y1 G

' Z: W( T$ q. ]2 U如果你买美股的当天,加元创歷史新高,然后加元即调头下跌开始一个大跌浪,这对你手上的美股最有利,如果美元和美股双双上升,你就更是双重获利(匯率和股价)的大赢家。: I& [0 w* A& I4 G
3 L* Y' }0 `# R8 g+ ^) l, b
近年,不少小投资者都一窝蜂买卖ETF,ETF是什么?+ A. H! T) v6 I

/ A( W  |" U/ \# h/ s! METF(Exchange-traded fund)是衍生工具,但买卖非常方便,就像股票一样。有些ETF比较简单,例如模仿天然气价格走势,有些模仿个别指数走势例如美国零售股类、科技股类走势,有看淡的(bear fund),亦有看好的(bull fund)。" a" Q/ H* I- _9 T4 |! _
3 r  z# a% [9 ^7 F
但最更几年,令不少小投资者着迷的是一种声称有3倍放大功能的ETF,例如最受美国股民欢迎的FAS(Direxion Daily Finan. Bull 3X Shs)就声称如果美国银行股升10%,FAS就会升30%。FAZ(Direxion Daily Finan. Bear 3X Shs)是淡友ETF,理论上美国银行股下跌10%,FAZ就会升30%。
4 s2 s1 B$ g' f* l& v4 C, \* g, g% Z& ^# O' \# r2 i
据说X倍ETF跌幅惊人,其中一只就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,这是真吗?
) y$ e4 \* |: f- }% j  [" }# l& b! D& k( m1 j
这是真的。X倍ETF的升幅和跌幅都非常惊人,例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ),看错就几乎输到一无所有。买卖X倍ETF一定要极度、极度、极度小心,千万不要孤註一掷。
1 y: V; g5 K% p& g
- |' `- f6 O4 j$ `; ~- y0 J另外, X倍ETF结构复杂,美国证监处已公开劝吁股民不可以持有超过一日,因为X倍ETF结构特别,如长期持有,就算你看对市也可能亏蚀。个别X倍ETF正面对投资者的索偿诉讼。如要买卖X倍ETF,首先要自己做点研究,或请教投资顾问。% O$ D" a0 s  t/ F) o

) S+ S. A) B  ^/ e在加拿大能否买到中港股票 ?6 B  h6 H. N0 U( ^. C
7 h! \4 o8 r" K4 z
最近某网上经纪行提供24小时全球股票买卖,加拿大投资者可以直接买到香港、伦敦等七个地区的股票,而且可以用港元或英镑结算,但仍未能买卖中国股票。
! K8 t5 M# p9 C) B, q' ]8 P
$ X) `4 u) P$ t5 `- t不过,目前中国有数十家、香港有接近200家公司在北美(主要是美国)挂牌,香港人熟悉的长江实业(CHEUY)、匯丰控股(HBC)和中国投资者熟悉的百度(BIDU)和中国人寿(LFC)等股票都可以透过加拿大经纪行买卖,它们以美元挂牌,投资者要留意匯率变动对回报率的影响。
( l' w& y) ~# o  x
/ c; c/ q9 e% [7 r/ `8 Jwww.irasia.com/listco/list/hk/adr.htm 列出在美上市港股名单,http://diggsamachar.com/chineseadrs 则列出在美上市中国股票名单。
3 K) d8 C$ n  K" E
2 l( ]0 H. V  P: q有用中港股市网页0 K+ b  y; o/ ~6 C

7 ]4 t, z5 O) Q9 [/ M, I, K7 J5 u( b8 l上海证券指数9 P3 b5 u" j" k" q0 ?
+ J$ H, H5 E+ }. t
进入北京新浪财经网 http://finance.sina.com.cn/stock,再将左上角图表放大,便可以见到上海证券指数的免费串流式即时报价(streaming quote),大市走势一览无遗。5 B! C5 T$ y( z
5 d: @$ @3 G0 |0 o0 ?6 A
恆生指数5 P# u& E. [% I9 H4 ^, ?2 ~

' p: R! t5 B. k: I! R6 J) d3 q, S8 jwww.hsi.com.hk/HSI-Net 提供恆生指数的串流式即时报价(streaming quote),但它唯一缺点就是并非十分即时,有时要隔数分钟才自我更新一次。  `* i8 r& S8 R
$ d2 u6 w' p3 r. ?) u
香港股票及认股证' q, U; R3 L6 K7 `  x' o

# E; F# f! g6 _) N% k1 R! x阿思达克财经网 http://www.aastocks.com提供恆生指数、香港股票及认股证的即时报价,缺点是在输入代号后要不停按钮才获得最新报价。付费版便提供串流式即时报价(streaming quote),而且资料和工具更丰富。
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发表于 2011-4-20 02:01 | 显示全部楼层
瞧瞧去
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 楼主| 发表于 2011-6-9 01:53 | 显示全部楼层
瞧瞧去
) `( x" X7 p( W$ b+ ~4 dkiijnn 发表于 2011-4-20 03:01

& m* }' ?% O3 a, i, s, r* ]5 ?2 r+ F8 H1 r+ h% n2 f/ o+ c
恩,股市有风险,入市须谨慎~
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发表于 2011-6-11 18:39 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
LZ 说的有道理,现有一问,源自LZ文章中以下一段话:
( ~" f) r* }( r' U& ~例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ)1 p+ G0 s4 F) {. K( ~4 ^& Y. _
股价由12美元涨到$1400美元,如果你有1万本金,12美元买进不动,就可以轻易成为百万富翁。' c6 K9 y$ {  ~' b- |- x* t8 {2 j% b
反过来,如果股价由$1400跌到$12, 就是看准了,恐怕也很难有大收获。还是1万本金,$1400 沽空,放着不动,最大收益也就1万。而且,若其中有大波动,还可能爆仓。再有,象 Questrade 公司,很难会让客户长久持有空仓,随时会被强迫平仓。打乱计划。
& j' h8 `9 p) b4 u1 O7 X如果看准了,LZ 说说看应该如何操作,才能致富。
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发表于 2011-6-12 00:51 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~
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 楼主| 发表于 2011-6-14 19:02 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~( F5 p' q' M' m$ {- j
精打细算 发表于 2011-6-12 01:51
: Z, t5 E" }1 D0 U
, A7 B0 v$ _1 p/ _5 E+ i" `8 e1 W
恩,期货、期权也是不错的选择。。适合更为成熟的投资者~
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-6-15 15:56 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。+ L( b% v/ x* X( D1 P( n2 R
投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到5美元是大概率事件(80%),如何操作才会获利。需要假定的是在这2年中,任何时间都可能有5倍的升幅 (2次金融危机杀到)。Faz 没有期货,只能投资期权,一般券商提供的远期为2013年初。你可以买看跌期权,如果买on money, 或 in money, 每股价格至少要20美元,即使跌到没有,1 万本钱最多变成2万5千。如果你买 deep in money, 买卖差价已使你在买进一刻,损失了70%-80%, 如何能出手。你如卖出看涨期权,碰到跌前的大幅上涨,老早爆仓,血本无归了。! X8 m6 k9 T  i' N9 H1 K3 m8 p

" a. c! a1 _! v) M3 @3 E( Z  [当然获利的方式应该是有的,但绝非容易的事。
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 楼主| 发表于 2011-6-17 09:24 | 显示全部楼层
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。% r; l0 i- \  V, K5 i5 s. O
投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到 ...
# b7 M0 X, J& t* iWST 发表于 2011-6-15 16:56

7 r  X6 @. r  h4 m- `& f  ?! z) R, O( t
谢谢指点~
理袁律师事务所
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 楼主| 发表于 2011-6-23 20:42 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近中概股又涨回来一些了。。。
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 楼主| 发表于 2011-7-1 09:18 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
这几天美股涨回来一些了~呵呵
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 楼主| 发表于 2011-7-4 22:00 | 显示全部楼层
只要你在2011年8月31号前在Questrade成功开户并注资,除了能获得$50佣金减免外更有机会赢得 iPad 2 一台(Plus: a chance to win an iPad 2)
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 楼主| 发表于 2011-7-11 01:08 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2011-8-16 22:59 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
中国在线视频公司土豆控股有限公司(土豆网)17日凌晨宣布,将以29美元的价格发行600万股美国存托股票(ADS),融资1.74亿美元,股票交易代码"TUDO",将于美东时间周三(北京时间今晚)在纳斯达克挂牌上市。
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发表于 2011-8-18 21:17 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢
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 楼主| 发表于 2011-8-19 00:29 | 显示全部楼层
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢
, R" }' r) n& [# sCalvingao 发表于 2011-8-18 22:17

; A" P) V. R- w; ^) K: S: s( D
7 b6 q; i& z7 c/ v* j4 I请问你是在哪家Broker开户的?
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发表于 2011-8-21 13:01 | 显示全部楼层
在Questrade 谢谢。
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 楼主| 发表于 2011-8-29 18:43 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
在Questrade 谢谢。
# c: h' W' o1 @6 o2 \) ]' ICalvingao 发表于 2011-8-21 14:01
3 g$ e  d  ~/ G* S) L! o0 P3 t! \& \# q
5 R2 H4 P4 S  K' V' H  t
这个需要你联系加泰客服具体询问下了。。/ P4 F* U% k0 u) m- I- l) N

7 w- B" n0 o$ ~8 y7 [6 C% G加泰证券(Questrade)的联系方式这里有:http://www.questrade.com/contact_us/
0 m4 h/ }) r1 J: r+ m. F( d  b# [! m0 V# W; _4 W
:)
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 楼主| 发表于 2011-8-31 01:29 | 显示全部楼层
希望美股这周能继续升势~~
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发表于 2011-9-6 02:47 | 显示全部楼层
我只是一个专业打酱油的
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 楼主| 发表于 2011-9-6 04:21 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近美股起伏蛮大的。。。
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发表于 2011-9-14 22:02 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-12-5 23:01 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
国内A股不知道有没机会绝地反击。。。
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