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杰西·利弗莫尔的交易策略
! q' O1 \+ {% b3 v 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势& F/ Q3 J& w3 s F) F5 N% r
- d$ M* L3 Z. W) r1 F2 m+ X 利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。+ m2 {7 k, a2 f G8 r+ S& }$ V
! }; n/ r+ E( J0 n; X" R 也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。$ L. A7 _8 x/ I' |
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但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。6 |" t/ K& @( d
: @. ^! N# b$ K- \ 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。6 M5 Z" ^8 k) N- e7 D( z
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2 买卖! f( N, Z0 d5 S- f0 `
8 Z; e8 ^) T! |. o* w$ j 一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。: \( a5 j3 s$ L+ y* x
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操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。! @* J& g3 C1 {& n0 a' k5 F
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频繁交易是大忌。( N7 |+ s# T0 @& K- x
. F. q8 x5 K# e7 s 3 止损6 P! P/ `% }) j& ~+ f/ X, I
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坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
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* P# D9 P$ D3 Q& D 如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
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4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。3 m) P( ]: g M& V2 O2 e9 E9 d$ }
. Y5 Z7 P& I" V. o 5 试探性操作策略和金字塔操作策略! v5 O, d& a2 B( {: M
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发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。8 r1 z8 a8 w! L* c. K6 I
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该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。
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( o2 s* U$ i$ }# F0 _0 @6 S& a 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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