 鲜花( 1005)  鸡蛋( 11)
|
杰西·利弗莫尔的交易策略
U% ]0 ~5 V7 F& w# z 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势+ n! G( J4 D5 S% {* T
b: s' R5 n/ I
利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。% u" P9 l% d9 ?5 C, j
. R4 Y; Z% M+ L# G, a* m9 E
也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
. f/ m- ~ ?/ r1 ^9 a. g$ {+ o a; [! T
但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
, v: v5 W% D/ F8 m. F- J
7 t0 ]1 H6 r: G6 R. |( C 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。" u) x. R) f. l; j% ~
9 q# y- S* J! V 2 买卖
6 l; S i5 v* M7 H' y! d! z8 t+ ~: G
一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
c8 o% t! Q% q: A( Y! r4 W0 i1 A# E" i
操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
3 v' E; B; j, i; R' X' g, r9 H w, a
频繁交易是大忌。
* C6 S$ c' C" R% A- N5 C) H: _' ]4 a; `
3 止损
& s3 R4 d9 O) \6 c( G5 U- S2 j( E/ ?, F) Y$ f
坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
5 M; `' I9 i: `
: ~0 ^3 s( ]+ n/ c/ Z 如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。, L2 F2 r$ i5 ]! T9 Y" f
1 ^6 h& v# q+ N 4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。
. w _. X3 C R6 [3 P1 B
- @7 W! Z9 T5 K3 k% Z2 x 5 试探性操作策略和金字塔操作策略0 x# ?3 n- n% A. T0 x
( ]' C) H" W% O* v3 A 发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
9 j5 l8 z% |& N& w$ @& M3 S) E2 @9 _+ ^2 ?) G. M
该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。9 t- w' f' k: p
; Y% y# U9 X) v# A9 W
先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
|
狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
