杰西·利弗莫尔的交易策略

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杰西·利弗莫尔的交易策略
来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小　　1 大势

　　利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。

0 j% K% m$ p; F　　也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。

* T; J% F/ @( K- L& e　　但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。

　　这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。

　　2 买卖

9 }4 [; w$ z6 S& E　　一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。

　　操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
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　　频繁交易是大忌。
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　　3 止损
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　　坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。
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$ I$ n- y' I! [9 y　　如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
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　　4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。

' V9 q) }/ M* f5 s1 E& h　　5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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( q, Z  {9 j' H0 z# \　　发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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　　该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。

　　先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》

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我也算是livermore的一个不记名的学生

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