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杰西·利弗莫尔的交易策略
5 r) N, R- @. v! Q z* x* z- `% Q- N 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。$ m- |5 ^5 {) I; o
0 z T0 w! C; b. w" p& b 也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。
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1 H/ ~, e ?& K2 R5 e# ^ 但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
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7 O: Q1 t7 e6 r7 j. Q1 o 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。6 m* V( w. f) i
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2 买卖
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3 f, N, B6 S( ^+ J- l 一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。0 h7 D* N1 l4 `0 }: g$ {, c$ t( b
8 p }6 I7 T: E% X 操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。+ M4 G, q' k7 L5 K' n
3 K: F; x7 V4 G1 u 频繁交易是大忌。1 w/ W) U) i3 t$ J# H8 L0 ^
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3 止损& ?+ ^6 w2 {+ x' m& u
1 v% w& Y2 z( x% ] 坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。- F- F" P0 [* x
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如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。3 B0 d: o m9 ^+ g: t% z
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4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。
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+ |3 W; y6 F: X9 y 5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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' e9 f. M* v1 l" d3 z- t8 T 发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。
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6 L" ^' T/ R" ?. [ 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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